ダウ理論でトレンドを極める│押し安値と戻り高値

ダウ理論,「押し安値」「戻り高値」

トレードを始める前にまず判断するべき事は、相場の状態です。
「上昇トレンド（アップトレンド）なのか？」、「持ち合い（レンジ）なのか？」、「下降トレンド（ダウントレンド）なのか？」

相場の状態を把握できなければ、適切なオシレーターを表示する事もできません。例えばトレンドが発生しているのに、レンジで良好に機能するといわれるRSIを信用してしますと
「ダマし」に合う確率が上がります。

ここでは、ダウ理論を使ってトレンドの判断をしていきます。使いこなして「ダマし」を避けていきましょう。

「押し安値」「戻り高値」

がキーワードになります。下記の図で用語から確認していきましょう。

（基礎理論がまだの方は、「ローソク足とダウ理論」に解説がありますのでご参照ください。）

「押し安値」の探し方

「押し安値」を探す為には「戻り高値」を探す必要があります。

「戻り高値」は「直近最安値」の一つ前に位置する「高値」の事です。

上記図では、【↑青】が「戻り高値」です。これを起点にして見ていきましょう。

「戻り高値」を上に抜いた時点（★）で、「直近最安値」だった所が、新しい「押し安値」（左側の図）となります。

さらに、この新しい「押し安値」を下回らずに切り返し、「高値」を切り上げた時点（★）で、新しい「押し安値」（右側の図）となります。

次に、チャートを逆にして「戻り高値」を探してみましょう。

「戻り高値」の探し方

「戻り高値」を探す為には「押し安値」を探す必要があります。

「押し安値」は「直近最高値」の一つ前に位置する「安値」の事です。

上記図では、【↓赤】が「押し安値」です。これを起点にして見ていきましょう。

「押し安値」を↓に抜いた時点（★）で、「直近最高値」だった所が、新しい「戻り高値」（左側の図）となります。

さらに、この新しい「戻り高値」を上回らずに切り返し、「安値」を切り下げた時点（★）で、新しい「戻り高値」（右側の図）となります。

ダウ理論、成立の定義

ここで、「ダウ理論が成立する場面」の定義を明確にしておきます。

（※人によって考え方は様々ですので、これを決めないとブレてしまいます。私が支持している説という事でお願いします。）

という点です。

ローソク足レベルでのダウ理論

(※図　左：前回の「高値」を超える（上昇パターン）/右：前回の「安値」から下げる（下降パターン））

つまり、2本の内左側のローソクは髭（ヒゲ）でカウントし、右側のローソクは「ローソク足実体」で見るという事です。

下降トレンド成立要件

では、ダウ理論で下降トレンド（ダウントレンド）が成立する要件を確認しています。

（※ビットコインチャート：2018.03.20-04.05）

「押し安値」を、下抜け（A地点）した後、に「戻り高値」に届かない様に作った「高値」（B地点）をつける。

そして、「新しい押し安値（A）」を「ローソク足実体で下抜けした時点」で下降トレンド成立となります。

では、ダウ理論で上昇トレンド（アップトレンド）が成立する要件を確認しています。

次は波形を少し細かく見て難易度を上げてみます。少し見ずらい場合は時間足を一つ短くしてみると良いです。

上昇トレンド成立要件

「戻り高値」を、ローソク足実体で上抜け（A地点）した後、に「押し安値」に届かない様に作った「安値」（B地点）をつける。

なお、B地点直後の高値は、ローソク足実体で上抜きしていないのでカウントしない。

「高値（C）」上抜けで上昇トレンド成立となります。

さらに、D地点で「新しい押し安値B」に届かず反発したので、上昇トレンド継続（青塗り部分）となります。

チャートレベルでのダウ理論の読み方と、トレンド判断について解説いたしました。

「ダウ理論だけ」でエントリー可能な事がお判りいただけたかと思います。

これを基礎にして、「オシレーター」と組み合わせるとさらに勝率があがります。

トレンドの判断については「移動平均線」でも可能です。是非ご参照ください。